भारत में वास्तविक मजदूरी, आय और बचत में स्थिरता.....

हाल के वर्षों में भारत की मज़बूत जीडीपी वृद्धि एक गंभीर अंतर्निहित समस्या को छुपाती है: जनसंख्या के एक बड़े हिस्से के लिए वास्तविक मज़दूरी, आय और घरेलू बचत में स्थिरता। औपचारिक और अनौपचारिक, दोनों क्षेत्रों में स्पष्ट यह प्रवृत्ति मुख्य रूप से उच्च मुद्रास्फीति, कम-कुशल श्रम की अत्यधिक आपूर्ति और अनौपचारिक एवं संविदात्मक रोज़गार की ओर रुझान के कारण है , जिससे घरेलू कर्ज़ में वृद्धि और कर्ज़-चालित बुलबुले की संभावना बढ़ रही है।

स्थिर मजदूरी, आय और घटती बचत के कारण

स्थिर वास्तविक मजदूरी और आय

वेतन वृद्धि से आगे निकल रही मुद्रास्फीति: इसका मुख्य कारण यह है कि बढ़ती उपभोक्ता कीमतों ने नाममात्र वेतन की क्रय शक्ति को कम कर दिया है। वेतनभोगी कर्मचारियों का वास्तविक वेतन जून 2019 तिमाही की तुलना में जून 2024 तिमाही में 1.7% कम था। ग्रामीण क्षेत्रों में अस्थायी श्रमिकों के लिए, पिछले एक दशक में वार्षिक वास्तविक वेतन वृद्धि लगभग शून्य या न्यूनतम रही है।

अत्यधिक श्रम आपूर्ति और कौशल अंतराल: रोज़गार बाज़ार में प्रवेश करने वाले विशाल कार्यबल के साथ-साथ गुणवत्तापूर्ण शिक्षा और प्रासंगिक कौशल की कमी का अर्थ है कि श्रम की आपूर्ति अक्सर गुणवत्तापूर्ण नौकरियों की माँग से अधिक हो जाती है। इससे श्रमिकों की सौदेबाज़ी की शक्ति कम हो जाती है और वेतन, विशेष रूप से प्रारंभिक और मध्य-स्तर पर, कम रहता है।

अनौपचारिक और संविदात्मक कार्य: अस्थायी, गिग और स्व-नियोजित श्रमिकों पर निर्भरता बढ़ रही है, जिन्हें आमतौर पर स्थायी कर्मचारियों की तुलना में कम वेतन और कम लाभ मिलते हैं। स्व-नियोजित श्रमिकों की हिस्सेदारी 2019-20 में 53.5% से बढ़कर 2023-24 में 58.4% हो गई।

निजी क्षेत्र में निवेश में कमी: विनिर्माण और अन्य श्रम-प्रधान क्षेत्रों में निजी निवेश में स्थिरता के कारण रोजगार सृजन धीमा हो जाता है और परिणामस्वरूप, वेतन वृद्धि सीमित हो जाती है।

घटती घरेलू बचत

उच्च उपभोग आवश्यकताएं: स्थिर आय और आवश्यक वस्तुओं (किराया, शिक्षा, स्वास्थ्य देखभाल) की बढ़ती लागत के कारण, परिवार अपनी आय का बड़ा हिस्सा दैनिक खर्चों पर खर्च कर रहे हैं, जिससे बचत के लिए कम धन बचता है।

उपभोग के लिए ऋण की ओर रुझान: आय और व्यय के बीच के अंतर को पाटने के लिए, परिवार तेजी से ऋण का सहारा ले रहे हैं। वित्त वर्ष 2024 में घरेलू देनदारियाँ सकल घरेलू उत्पाद के 6.4% पर पहुँच गईं, जो लगभग 17 साल का उच्चतम स्तर है, जो परिसंपत्ति निर्माण के बजाय उपभोग के लिए उधार पर निर्भरता को दर्शाता है।

कम वास्तविक ब्याज दरें: पारंपरिक रूप से लोकप्रिय बचत साधन जैसे बैंक सावधि जमा, वास्तविक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं जो मुद्रास्फीति को मुश्किल से मात देते हैं, जिससे वे कम आकर्षक हो जाते हैं और लोगों को जोखिमपूर्ण, बाजार से जुड़े निवेश (इक्विटी, म्यूचुअल फंड) या भौतिक परिसंपत्तियों (सोना, अचल संपत्ति) की ओर धकेलते हैं।

निवेश पैटर्न में बदलाव: कम तरल भौतिक परिसंपत्तियों या अस्थिर वित्तीय बाजारों की ओर बदलाव, "आप केवल एक बार जीते हैं" (YOLO) मानसिकता और आसान डिजिटल क्रेडिट पहुंच के साथ मिलकर, पारंपरिक, स्थिर बचत पूल को और कम कर देता है।

उच्च ऋण और संभावित बुलबुले का मार्ग

स्थिर वास्तविक आय और बढ़ते उपभोग, जो अक्सर आसान ऋण द्वारा वित्तपोषित होते हैं, के संयोजन से घरेलू ऋण में उल्लेखनीय वृद्धि होती है। वित्त वर्ष 23 में घरेलू शुद्ध वित्तीय बचत दर लगभग पाँच दशक के निचले स्तर जीडीपी के 5.1% पर आ गई, जबकि जीडीपी के प्रतिशत के रूप में घरेलू ऋण में वृद्धि हुई है। यह बढ़ा हुआ उत्तोलन, विशेष रूप से असुरक्षित ऋणों में, वित्तीय स्थिरता और 2008 के अमेरिकी सबप्राइम संकट के समान ऋण-चालित उपभोग बुलबुले के जोखिम को लेकर चिंताएँ पैदा करता है।

वास्तविक मजदूरी, आय और बचत बढ़ाने के तरीके

इस समस्या के समाधान के लिए संरचनात्मक सुधारों पर ध्यान केंद्रित करते हुए बहुआयामी दृष्टिकोण अपनाने की आवश्यकता है:

कौशल विकास और गुणवत्तापूर्ण शिक्षा: गुणवत्तापूर्ण शिक्षा और लक्षित कौशल विकास कार्यक्रमों में भारी निवेश से श्रम आपूर्ति और कुशल नौकरियों की मांग के बीच की खाई को पाटा जा सकता है, जिससे उत्पादकता और मजदूरी में वृद्धि हो सकती है। सरकार की मौजूदा कौशल पहलों को और अधिक प्रभावी बनाने और कार्यबल के व्यापक दायरे को कवर करने की आवश्यकता है।

अर्थव्यवस्था का औपचारिकीकरण: लघु एवं मध्यम उद्यमों के विकास और औपचारिकीकरण को प्रोत्साहित करने से बेहतर वेतन और सामाजिक सुरक्षा लाभों के साथ अधिक स्थिर नौकरियां उपलब्ध हो सकती हैं, जिससे असुरक्षित अनौपचारिक क्षेत्र से श्रमिकों को स्थानांतरित किया जा सकता है।

निजी निवेश को बढ़ावा देना: निजी क्षेत्र के निवेश के लिए अनुकूल वातावरण बनाना, विशेष रूप से श्रम-प्रधान उद्योगों में, गुणवत्तापूर्ण रोजगार पैदा करने और वेतन वृद्धि को प्रोत्साहित करने के लिए आवश्यक है।

सामाजिक सुरक्षा तंत्र को मजबूत करना: किफायती स्वास्थ्य बीमा, पेंशन योजनाओं और अन्य सामाजिक कल्याण योजनाओं तक पहुंच का विस्तार करने से वित्तीय सुरक्षा तंत्र उपलब्ध होता है, जिससे आपात स्थिति के दौरान परिवारों को उधार लेने की आवश्यकता कम होती है और दीर्घकालिक बचत को बढ़ावा मिलता है।

वित्तीय साक्षरता और समावेशन को बढ़ावा देना: परिवारों को व्यक्तिगत वित्त, जोखिम प्रबंधन और औपचारिक बचत उत्पादों के लाभों के बारे में शिक्षित करने से उन्हें सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद मिल सकती है। इसमें ग्रामीण और निम्न-आय वर्ग की आबादी के लिए उपयोगकर्ता-अनुकूल, अनुकूलित बचत उत्पादों का विकास शामिल है।

समष्टि आर्थिक नीतियाँ:

मुद्रास्फीति प्रबंधन: आय और बचत की क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखना महत्वपूर्ण है।

कर प्रोत्साहन:सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) या पेंशन योजनाओं जैसी दीर्घकालिक बचत के लिए बेहतर कर प्रोत्साहन की पेशकश करके उन्हें अधिक आकर्षक बनाया जा सकता है।

वेतन संरक्षण: प्रभावी वेतन संरक्षण कानूनों को लागू करना और वेतन समायोजन को मुद्रास्फीति से जोड़ना, स्थायी आय वृद्धि सुनिश्चित कर सकता है।

भारत की वर्तमान आर्थिक प्रगति, जिसमें उच्च जीडीपी वृद्धि के साथ-साथ स्थिर वास्तविक मजदूरी और घटती घरेलू बचत शामिल है, दीर्घकालिक स्थिरता के लिए एक बड़ा जोखिम पैदा करती है। घरेलू ऋण में होने वाली वृद्धि वित्तीय तनाव से निपटने का एक तरीका है, न कि समृद्धि का संकेत। मानव पूंजी विकास, औपचारिक रोजगार सृजन और मजबूत वित्तीय सुरक्षा जाल पर केंद्रित व्यापक संरचनात्मक सुधारों को लागू करके, भारत समावेशी विकास को बढ़ावा दे सकता है जो सभी नागरिकों की वास्तविक आय और बचत में ठोस वृद्धि में परिवर्तित हो, अर्थव्यवस्था को संभावित ऋण संकटों से बचाए और एक स्थायी भविष्य सुनिश्चित करे।