भारतीय आवास क्षेत्र में एनपीए का उच्च स्तर एक गंभीर चिंता का विषय है...

 भारतीय दिवाला और दिवालियापन संहिता (आईबीसी) को विलम्ब, पारदर्शिता की कमी और समाधान प्रक्रिया में चुनौतियों जैसे कारकों के कारण गैर-निष्पादित आस्तियों (एनपीए) को कम करने में इसकी प्रभावशीलता के लिए आलोचना का सामना करना पड़ रहा है । यद्यपि आईबीसी का उद्देश्य ऋण समाधान में तेजी लाना तथा वसूली दरों में सुधार करना है, फिर भी मामलों के समाधान में लगने वाले समय, वसूले गए दावों के प्रतिशत तथा प्रक्रिया में हितधारकों की भागीदारी के बारे में चिंताएं बनी हुई हैं।  

आलोचनाओं का विस्तृत विवरण यहां दिया गया है:  

1. समाधान प्रक्रिया में देरी:

लम्बी समयसीमा:

पीडब्लूओनलीआईएएस का कहना है कि हालांकि आईबीसी का लक्ष्य पिछली प्रक्रियाओं की तुलना में अधिक कुशल होना है, लेकिन मामले के समाधान के लिए औसत समय अभी भी अपेक्षित समय से काफी अधिक है, जो अक्सर अनिवार्य 180 दिनों से भी अधिक है ।  

जटिलताएं और हितधारक संघर्ष:

द हंस इंडिया और रिसर्चगेट की रिपोर्ट के अनुसार, मामले की जटिलताएं और हितधारकों (जैसे कि ऋणदाता) के बीच मतभेद के कारण देरी हो सकती है, तथा लगभग हर सुनवाई में नए आवेदन दायर किए जाते हैं।  

क्षमता बाधाएँ:

आईप्लीडर्स ब्लॉग की रिपोर्ट के अनुसार , राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (एनसीएलटी) और ऋण वसूली न्यायाधिकरण (डीआरटी) पर कार्यभार के कारण अपर्याप्त बुनियादी ढांचे और जनशक्ति के कारण देरी हो सकती है।  

2. वसूली और परिणामों से संबंधित मुद्दे:

कम वसूली दर:

द हंस इंडिया और फॉर्च्यून इंडिया की रिपोर्ट के अनुसार, हालांकि आईबीसी का लक्ष्य वसूली दरों में सुधार करना है, लेकिन वास्तविक वसूली अनुमान से कम रही है, जिसके कारण ऋणदाताओं को अधिक नुकसान उठाना पड़ा है।  

उच्च परिसमापन दर:

फॉर्च्यून इंडिया के अनुसार , मामलों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा समाधान के बजाय परिसमापन में समाप्त होता है, जिसके परिणामस्वरूप समाधान की तुलना में कम वसूली होती है।  

तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के मूल्यांकन में अनिश्चितता:

आईप्लीडर्स ब्लॉग की रिपोर्ट के अनुसार , परिसंपत्तियों का सटीक मूल्यांकन चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जिससे समाधान प्रक्रिया और ऋणदाताओं के लिए परिणाम प्रभावित हो सकते हैं।  

3. प्रमुख हितधारकों की भूमिका के बारे में चिंताएं:

समाधान पेशेवर (आर.पी.):

सफल समाधान के लिए आरपी की विशेषज्ञता और स्वतंत्रता महत्वपूर्ण है। हालांकि, रिसर्चगेट की रिपोर्ट के अनुसार , आरपी की निष्पक्षता और सुरक्षित ऋणदाताओं के प्रति संभावित पूर्वाग्रह के संबंध में आलोचनाएं हुई हैं।  

ऋणदाताओं की समिति (सीओसी):

समाधान प्रक्रिया में सीओसी की महत्वपूर्ण भूमिका होती है, लेकिन आम सहमति तक पहुंचने की उनकी क्षमता को लेकर चिंताएं हैं, विशेष रूप से जटिल मामलों और प्रस्तावित कटौती पर असहमति से निपटने के दौरान।  

आर.पी. को प्रोत्साहित करना:

बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के अनुसार , यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि समाधान प्रदाताओं को प्रभावी और कुशल समाधान प्रदान करने के लिए पर्याप्त प्रोत्साहन दिया जाए, तथा प्रोत्साहन के लिए उपयुक्त तंत्र के बारे में बहस चल रही है।  

4. अन्य आलोचनाएँ:

पारदर्शिता की कमी: समाधान प्रक्रिया में पारदर्शिता को लेकर चिंताएं हैं, विशेष रूप से परिसंपत्तियों के मूल्यांकन और आय के आवंटन के संबंध में।  

हालांकि दिवाला एवं शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) को संकटग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान और एनपीए में कमी लाने में महत्वपूर्ण प्रगति का श्रेय दिया गया है, लेकिन इसे अपने प्रारंभिक उद्देश्यों को पूरी तरह प्राप्त नहीं कर पाने तथा कुछ कमियों के कारण आलोचना का भी सामना करना पड़ा है। आलोचकों का तर्क है कि आईबीसी की प्रभावशीलता समाधान में लगने वाले समय, परिसमापन में जाने वाले मामलों की उच्च संख्या, तथा परिसंपत्तियों के संभावित कम मूल्यांकन की चिंताओं जैसे कारकों के कारण सीमित है ।  

आईबीसी की एनपीए कमी की आलोचनाएँ:

समाधान का समय:

मुख्य आलोचनाओं में से एक यह है कि IBC प्रक्रिया, हालांकि पिछली प्रणालियों की तुलना में अधिक तीव्र बनाने के लिए डिजाइन की गई है, फिर भी इसमें काफी समय लग सकता है, जो अक्सर प्रारंभिक 270-दिवसीय लक्ष्य से भी अधिक हो सकता है। इस विलंब से एनपीए की समस्या बढ़ सकती है तथा बैंकों की समग्र वित्तीय सेहत पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।  

उच्च परिसमापन दर:

जबकि IBC का उद्देश्य एक संरचित प्रक्रिया के माध्यम से समाधान को सुगम बनाना है, लेकिन मामलों का एक बड़ा हिस्सा परिसमापन में समाप्त हो जाता है, जिसके परिणामस्वरूप बैंकों और ऋणदाताओं को भारी नुकसान होता है। यह विशेष रूप से चिंताजनक है, क्योंकि सफल समाधान की तुलना में परिसमापन के कारण अक्सर परिसंपत्ति का मूल्य कम हो जाता है तथा वसूली भी कम हो जाती है।  

अवमूल्यन की संभावना:

आईबीसी प्रक्रिया के दौरान संभावित खरीदारों द्वारा रणनीतिक रूप से कम कीमत की बोलियां लगाने की संभावना के बारे में चिंताएं व्यक्त की गई हैं, क्योंकि उन्हें पता है कि यदि आवंटित समय के भीतर समाधान नहीं हुआ तो मामला अंततः समाप्त हो जाएगा। इसके परिणामस्वरूप बैंकों को उनकी अपेक्षित वसूली से कम राशि प्राप्त हो सकती है, तथा समाधान प्रक्रिया में परिसंपत्ति का मूल्य सही रूप से प्रतिबिंबित नहीं हो पाता है।  

कार्यान्वयन चुनौतियाँ:

आईबीसी के कार्यान्वयन में समाधान पेशेवरों की क्षमता, कानूनी कार्यवाही की जटिलता और अधिक मजबूत नियामक ढांचे की आवश्यकता से संबंधित चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। ये चुनौतियाँ प्रक्रिया को और अधिक बाधित कर सकती हैं तथा उच्च परिसमापन दर में योगदान कर सकती हैं।  

आंकड़े और साक्ष्य:

एनपीए में कमी:

यद्यपि आईबीसी ने एनपीए को कम करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, लेकिन यह कमी धीरे-धीरे हुई है, तथा इसका समग्र स्तर चिंता का विषय बना हुआ है। उदाहरण के लिए, बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के अनुसार , अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों का सकल एनपीए मार्च 2018 में 11.2% से घटकर मार्च 2024 में 2.8% हो गया, जिसका एक हिस्सा आईबीसी के कारण है।  

वसूली दरें:

आर्थिक सर्वेक्षण 2020 में आईबीसी के तहत वसूली दर को 42.5% बताया गया है, जबकि एसएआरएफएईएसआई अधिनियम के तहत यह 14.5% है, जो आईबीसी के तहत उच्च वसूली दर का संकेत देता है।  

परिसमापन मामले:

बिजनेस टुडे की रिपोर्ट के अनुसार, आईबीसी के तहत बड़ी संख्या में मामले परिसमापन तक पहुंच जाते हैं, जिससे परिसंपत्तियों की वसूली में इस प्रक्रिया की समग्र सफलता के बारे में चिंताएं पैदा हो जाती हैं।  

परिसंपत्ति मूल्य:

आईबीसी प्रक्रिया के दौरान परिसंपत्तियों के संभावित कम मूल्यांकन के बारे में चिंताएं व्यक्त की गई हैं, जिसके परिणामस्वरूप बैंकों और ऋणदाताओं के लिए वसूली कम हो सकती है। 

भारतीय अर्थव्यवस्था के आवास क्षेत्र में गैर-निष्पादित आस्तियों (एनपीए) का उच्च स्तर एक बड़ी चिंता का विषय है, जो देश की वित्तीय स्थिरता और आर्थिक विकास के लिए एक महत्वपूर्ण चुनौती को दर्शाता है। इसके लिए कई कारक जिम्मेदार हैं, जिनमें कमजोर ऋण मूल्यांकन, आक्रामक ऋण प्रथाएं और प्रतिकूल आर्थिक स्थितियां शामिल हैं। एनपीए में वृद्धि से ऋण संकट पैदा होता है, बैंक की लाभप्रदता कम हो जाती है, तथा ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, जिससे अंततः समग्र आर्थिक गतिविधि प्रभावित होती है।  

यहां आलोचनाओं और चिंताओं पर अधिक विस्तृत जानकारी दी गई है:  

1. बैंक की लाभप्रदता और स्थिरता पर प्रभाव:

कम लाभ मार्जिन:

बैंकों को एनपीए को कवर करने के लिए पूंजी आवंटित करने की आवश्यकता होती है, जिससे उनकी लाभप्रदता कम हो जाती है।  

उधारी की कमी:

उच्च एनपीए बैंकों की नये ऋण देने की क्षमता को सीमित कर देते हैं, जिससे ऋण वृद्धि प्रभावित होती है और आर्थिक विकास में बाधा उत्पन्न हो सकती है।  

उच्च ब्याज दरें:

एनपीए से होने वाले नुकसान की भरपाई के लिए बैंक नए ऋणों पर ब्याज दरें बढ़ा सकते हैं, जिससे उधारकर्ताओं पर और अधिक दबाव पड़ेगा।  

2. एनपीए में योगदान देने वाले कारक:

कमज़ोर क्रेडिट मूल्यांकन:

ऋण वितरण के दौरान अपर्याप्त सावधानी और खराब जोखिम मूल्यांकन के कारण चूक की संभावना बढ़ जाती है।  

आक्रामक ऋण प्रथाएँ:

ऋण देने में वृद्धि के दबाव में बैंक ऋण मानकों पर समझौता कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एनपीए में वृद्धि हो सकती है।  

अस्थिर समष्टि आर्थिक स्थितियाँ:

आर्थिक मंदी, ब्याज दरों में परिवर्तन, तथा परिसंपत्ति की कीमतों में उतार-चढ़ाव, उधारकर्ताओं की ऋण चुकाने की क्षमता पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप ऋण चूक की स्थिति पैदा हो सकती है।  

अपर्याप्त पुनर्प्राप्ति तंत्र:

भारत में कानूनी प्रणाली और वसूली प्रक्रिया धीमी और अकुशल हो सकती है, जिससे एनपीए की वसूली में बाधा उत्पन्न हो सकती है।  

उचित निगरानी और सत्यापन का अभाव:

ऋण खातों और उधारकर्ता के प्रदर्शन की प्रभावी निगरानी के अभाव में संभावित चूक का पता लगाने में देरी हो सकती है।  

पुनर्गठन मानदंडों का दुरुपयोग:

बैंक एनपीए को स्वीकार करने से बचने के लिए ऋण पुनर्गठन प्रावधानों का दुरुपयोग कर सकते हैं, जिससे समग्र समस्या और भी बदतर हो सकती है।  

3. अर्थव्यवस्था पर प्रभाव:

कम हुआ ऋण प्रवाह:

उच्च एनपीए से ऋण की उपलब्धता सीमित हो जाती है, जिससे व्यवसायों और व्यक्तियों पर प्रभाव पड़ता है, तथा आर्थिक विकास में बाधा उत्पन्न होती है।

निवेशक विश्वास:

उच्च एनपीए बैंकिंग क्षेत्र में निवेशकों के विश्वास को कम कर सकता है, जिससे पूंजी का बहिर्गमन हो सकता है तथा वित्तीय अस्थिरता बढ़ सकती है।

आर्थिक मंदी:

कम ऋण प्रवाह और कम बैंक लाभप्रदता का समग्र प्रभाव आर्थिक गतिविधि में मंदी का कारण बन सकता है।  

4. मौजूदा नीतियों और विनियमों की आलोचना:

SARFAESI अधिनियम:

टाइम्स ऑफ इंडिया का कहना है कि हालांकि SARFAESI अधिनियम बैंकों को परिसंपत्तियों की वसूली का अधिकार प्रदान करता है, लेकिन इसका कार्यान्वयन धीमा और बोझिल हो सकता है ।  

पारदर्शिता और रिपोर्टिंग:

एनपीए रिपोर्टिंग की पारदर्शिता को लेकर चिंताएं हैं, कुछ बैंक संभवतः कम रिपोर्टिंग करते हैं या अपनी बैलेंस शीट को साफ-सुथरा दिखाने के लिए अन्य तरीके अपनाते हैं।  

भारतीय अर्थव्यवस्था के आवास क्षेत्र में गैर-निष्पादित आस्तियों (एनपीए) का उच्च स्तर एक बड़ी चिंता का विषय है, जो देश की वित्तीय स्थिरता और आर्थिक विकास के लिए एक महत्वपूर्ण चुनौती को दर्शाता है। इसके लिए कई कारक जिम्मेदार हैं, जिनमें कमजोर ऋण मूल्यांकन, आक्रामक ऋण प्रथाएं और प्रतिकूल आर्थिक स्थितियां शामिल हैं। एनपीए में वृद्धि से ऋण संकट पैदा होता है, बैंक की लाभप्रदता कम हो जाती है, तथा ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, जिससे अंततः समग्र आर्थिक गतिविधि प्रभावित होती है।  

यहां आलोचनाओं और चिंताओं पर अधिक विस्तृत जानकारी दी गई है:  

1. बैंक की लाभप्रदता और स्थिरता पर प्रभाव:

कम लाभ मार्जिन:

बैंकों को एनपीए को कवर करने के लिए पूंजी आवंटित करने की आवश्यकता होती है, जिससे उनकी लाभप्रदता कम हो जाती है।  

उधारी की कमी:

उच्च एनपीए बैंकों की नये ऋण देने की क्षमता को सीमित कर देते हैं, जिससे ऋण वृद्धि प्रभावित होती है और आर्थिक विकास में बाधा उत्पन्न हो सकती है।  

उच्च ब्याज दरें:

एनपीए से होने वाले नुकसान की भरपाई के लिए बैंक नए ऋणों पर ब्याज दरें बढ़ा सकते हैं, जिससे उधारकर्ताओं पर और अधिक दबाव पड़ेगा।  

2. एनपीए में योगदान देने वाले कारक:

कमज़ोर क्रेडिट मूल्यांकन:

ऋण वितरण के दौरान अपर्याप्त सावधानी और खराब जोखिम मूल्यांकन के कारण चूक की संभावना बढ़ जाती है।  

आक्रामक ऋण प्रथाएँ:

ऋण देने में वृद्धि के दबाव में बैंक ऋण मानकों पर समझौता कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एनपीए में वृद्धि हो सकती है।  

अस्थिर समष्टि आर्थिक स्थितियाँ:

आर्थिक मंदी, ब्याज दरों में परिवर्तन, तथा परिसंपत्ति की कीमतों में उतार-चढ़ाव, उधारकर्ताओं की ऋण चुकाने की क्षमता पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप ऋण चूक की स्थिति पैदा हो सकती है।  

अपर्याप्त पुनर्प्राप्ति तंत्र:

भारत में कानूनी प्रणाली और वसूली प्रक्रिया धीमी और अकुशल हो सकती है, जिससे एनपीए की वसूली में बाधा उत्पन्न हो सकती है।  

उचित निगरानी और सत्यापन का अभाव:

ऋण खातों और उधारकर्ता के प्रदर्शन की प्रभावी निगरानी के अभाव में संभावित चूक का पता लगाने में देरी हो सकती है।  

पुनर्गठन मानदंडों का दुरुपयोग:

बैंक एनपीए को स्वीकार करने से बचने के लिए ऋण पुनर्गठन प्रावधानों का दुरुपयोग कर सकते हैं, जिससे समग्र समस्या और भी बदतर हो सकती है।  

3. अर्थव्यवस्था पर प्रभाव:

कम हुआ ऋण प्रवाह:

उच्च एनपीए से ऋण की उपलब्धता सीमित हो जाती है, जिससे व्यवसायों और व्यक्तियों पर प्रभाव पड़ता है, तथा आर्थिक विकास में बाधा उत्पन्न होती है।

निवेशक विश्वास:

उच्च एनपीए बैंकिंग क्षेत्र में निवेशकों के विश्वास को कम कर सकता है, जिससे पूंजी का बहिर्गमन हो सकता है तथा वित्तीय अस्थिरता बढ़ सकती है।

आर्थिक मंदी:

कम ऋण प्रवाह और कम बैंक लाभप्रदता का समग्र प्रभाव आर्थिक गतिविधि में मंदी का कारण बन सकता है।  

4. मौजूदा नीतियों और विनियमों की आलोचना:

SARFAESI अधिनियम:

टाइम्स ऑफ इंडिया का कहना है कि हालांकि SARFAESI अधिनियम बैंकों को परिसंपत्तियों की वसूली का अधिकार प्रदान करता है, लेकिन इसका कार्यान्वयन धीमा और बोझिल हो सकता है ।  

पारदर्शिता और रिपोर्टिंग:

एनपीए रिपोर्टिंग की पारदर्शिता को लेकर चिंताएं हैं, कुछ बैंक संभवतः कम रिपोर्टिंग करते हैं या अपनी बैलेंस शीट को साफ-सुथरा दिखाने के लिए अन्य तरीके अपनाते हैं।  

निष्कर्ष:

बैंकों के NPAs 8 लाख करोड़ से घट के 5.4 लाख करोड़ आ गयी है परन्तु २०16 से अबतक 50% भी कम नहीं हुई है I आईबीसी ने एनपीए को हल करने और भारतीय बैंकों की परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार करने में महत्वपूर्ण योगदान दिया है, लेकिन इसकी आलोचना भी हुई है। यद्यपि आईबीसी संकटग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान के लिए एक संरचित ढांचा प्रदान करता है, लेकिन इसकी प्रभावशीलता समय, उच्च परिसमापन दर और संभावित अवमूल्यन जैसे कारकों द्वारा सीमित है। आईबीसी प्रक्रिया में और सुधार, जिसमें समाधान प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करना, विनियामक ढांचे को मजबूत करना, तथा परिसंपत्ति मूल्यांकन के बारे में चिंताओं का समाधान करना शामिल है, एनपीए को कम करने तथा बैंकों की वित्तीय स्थिति में सुधार लाने में इसकी दीर्घकालिक सफलता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है।  भारतीय आवास क्षेत्र में एनपीए का उच्च स्तर एक गंभीर चिंता का विषय है, जो वित्तीय प्रणाली, ऋण देने की प्रथाओं और नियामक वातावरण में कमजोरियों को दर्शाता है। इस समस्या से निपटने के लिए बहुआयामी दृष्टिकोण की आवश्यकता है, जिसमें कठोर ऋण मूल्यांकन, मजबूत वसूली तंत्र और कानूनी ढांचे में सुधार शामिल हैं।